古时候有个孩子，爹娘都死了，跟着哥哥嫂子过日子。哥哥嫂子待他们很不好，但他跟牛很亲密，他没名字，人家见他每天放牛，就叫他牛郎。
牛郎照顾那头牛挺周到。一来是牛跟他亲密，二来是牛勤勤恳恳地干活。牛渴了，他就带牛去喝干净的水；夏天热，就在林子里休息；天冷，就到山坡上晒太阳；并把牛刷的干干净净。把牛虻都赶跑了，牛棚也干净，牛舒服，自己也就舒服。牛郎哼几首曲，没人听，但牛眉开眼笑，好像明白他的意思，有事就跟牛说，要是牛能说话该多好。
一年一年过去了，牛郎渐渐长大。哥哥和嫂子想独占爹娘的家产就将一头牛和一辆车给牛郎就叫他走。牛郎头也不回的走了。从那以后，他白天打柴，换粮食，他在山前盖了一间草房，开辟了一块地，安了家。微弱的星光下，突然，有人在叫他，牛郎发现老牛在说话。老牛告诉他，明天翻过右边的山，走过林子，就有一个湖，有仙女在洗澡，牛郎将粉色衣服拿走，那位仙女就会成为他的妻子。牛郎第二天就去了，果然发现有粉色的衣服，牛郎拿走了，等仙女上来了，发现自己的衣服不见了，牛郎从树林里出来把衣裳还给了她，两人互诉衷肠。
后来，他们就结婚了。